SMBC Prime ETFが9月11日上場予定、短期国債2本—毎月決算635Aと年1回636Aの違い

東京証券取引所は、635A「SMBC Prime 日本短期債券ETF（毎月決算型）」と636A「SMBC Prime 日本短期債券ETF（年1回決算型）」を9月11日に上場予定としています。どちらもアクティブ運用型の内国ETFで、売買単位は10口です。

635Aは毎月決算、636Aは年1回決算です。運用会社は両ETFとも日本の短期公社債などを主要投資対象とし、組入債券の残存期間を原則3年以下、ファンド全体のデュレーションを原則1年程度に管理するとしています。利息収入を中心とした収益獲得を目指す設計です。

運用会社が示す信託報酬率は両方とも年0.1045％（税抜0.095％）です。ETFは取引所で売買するため、市場価格が基準価額と一致するとは限りません。短期債券中心でも、金利変動による価格変動、発行体の信用、流動性などのリスクは残ります。

毎月決算型は決算回数が多い一方、毎回の分配が保証されるわけではありません。年1回型も含め、実際の分配方針、取引価格、スプレッド、保有目的を確認する必要があります。短期資金の置き場として検討する場合も、元本保証の預金とは異なる商品である点が重要です。