資産3億円の投資家が実践する「銘柄に惚れない」ための損切りルール

投資歴30年超で資産約3億円を築いたサラリーマン兼業投資家が、自身の投資手法と過去の失敗談を明かしました。

2001年の「あさひ銀行ショック」当時、業績が良いと判断して買い増しを続けた結果、数百万円の含み損を抱え、その年の成績をプラスで終えられなかった経験が現在の投資哲学の原点となっています。

この失敗経験から、同氏は「銘柄に惚れてはいけない」という教訓を導き出しました。 含み損を抱えたまま保有し続けることは、資金を拘束し、新たな投資機会を逃すリスクを伴います。

そのため、感情を排して機械的に損切りを行い、次の投資チャンスに資金を回すことが、長期的に相場で勝ち続けるための構造的な必要条件となっています。

同氏の損切りルールは、投資目的によって明確に分かれています。 短期投資では投資金額の5〜10%の損失、あるいはトータル100万円の含み損をストレスの限界として設定しています。

一方、配当や優待狙いの銘柄については、年間の配当額の5年分に相当する損失を損切りの基準としています。 これにより、配当の有無に惑わされず、投資元本のキャピタル部分を守る判断を可能にしています。